Lectura de un informe anual – Explicado

Rate this post
  1. Negocios
  2. Contabilidad
  3. Lectura de un informe anual

Libro Relacionado

Por Kathleen Allen, Peter Economy

Sin duda, los informes anuales están en la cúspide de la comunicación corporativa. El objetivo del informe anual es proporcionar un resumen de cómo se ha comportado exactamente una empresa en el año anterior, y dar una idea del futuro. Construir un informe anual convincente es un verdadero arte y ciencia, y más de unas cuantas firmas de consultoría lo están haciendo muy bien, gracias, contratándose para crear informes para todo tipo de empresas.

Los informes anuales se escriben generalmente para los accionistas y otros inversionistas, aunque también se requiere que los prestamistas, los bancos, los empleados potenciales y los estudiantes de MBA se abran paso a través de clases de contabilidad y finanzas agotadoras. En su mayor parte, los informes anuales son elaborados por empresas públicas, no privadas. Lo más probable es que no vea los estados financieros anuales de una empresa privada a menos que sea propietario. Para la mayoría del público, el informe anual contiene los únicos documentos financieros que probablemente verán. Es, por lo tanto, la mejor fuente de información para la mayoría de las personas para determinar la salud financiera de una empresa y para conocer cualquier problema u oportunidad potencial.

Leer un informe anual puede ser una perspectiva desalentadora si no sabe exactamente lo que está buscando y dónde encontrarlo. La buena noticia, sin embargo, es que la mayoría de los informes están ahora estandarizados en torno a un modelo común de nueve partes clave, lo que facilita la revisión del informe anual de cualquier empresa una vez que se tiene la idea.

El formato final del informe anual depende de las necesidades de la empresa, de su sector y de los requisitos legales de divulgación. Sin embargo, un informe anual contiene una selección de las siguientes nueve partes:

  • Carta del presidente: La carta del presidente de la junta directiva es el lugar tradicional para que el equipo directivo de una empresa le cuente el gran trabajo que hizo durante el año anterior y exponga las metas y estrategias de la empresa para el futuro. También es un buen lugar para pedir disculpas por los problemas que ocurrieron durante el año, que pueden o no haber sido resueltos. Oops!
  • Ventas y marketing: Esta sección contiene información completa sobre los productos y servicios de una empresa, así como descripciones de sus principales divisiones y grupos y lo que hacen. Al leer esta sección, usted debería ser capaz de averiguar qué productos son más importantes para una compañía y qué divisiones o grupos son más críticos para el éxito de una compañía.
  • Resumen decenal de los resultados financieros: Suponiendo que una empresa tiene al menos diez años, muchos informes anuales contienen una presentación de los resultados financieros durante ese período de tiempo. Este es un lugar estupendo para buscar tendencias en el crecimiento (o no crecimiento) de los ingresos y las ganancias y otros indicadores principales del éxito financiero de una empresa.
  • Discusión y análisis de la gestión: Este es el lugar donde la gerencia de una compañía tiene la oportunidad de presentar una discusión franca de las tendencias financieras significativas dentro de la compañía durante los últimos dos años.
  • Carta de opinión de la CPA: Para ser considerados confiables, los estados financieros de una empresa deben ser revisados y auditados para verificar su exactitud por un Contador Público Certificado (CPA) calificado. En esta carta, una firma de contadores públicos declara cualquier salvedad que tenga con respecto a los estados financieros. Estas declaraciones pueden tener una gran influencia en la fiabilidad de los datos o en la evaluación de los mismos por parte de la dirección.
  • Estados financieros: Los estados financieros son el pan de cada día del informe anual. Aquí es donde una empresa presenta sus datos de rendimiento financiero para que todos los vean. Como mínimo, espere ver un estado de resultados, un balance general y un estado de flujo de caja. Asegúrese de estar atento a las notas a pie de página de los estados financieros y léalas detenidamente. A menudo se puede encontrar información valiosa sobre la estructura y el estado financiero de una organización que no ha sido publicada en ninguna otra parte del informe. Por ejemplo, usted puede notar información sobre una reorganización de la administración o detalles sobre una deuda incobrable que fue cancelada por la compañía.
  • Filiales, marcas y direcciones: Aquí encontrará listados de las ubicaciones de las empresas -nacionales y extranjeras- e información de contacto, así como nombres de marcas y líneas de productos.
  • Lista de directores y funcionarios: Por lo general, las corporaciones tienen consejos de administración – empresarios de alto nivel de dentro y fuera de la organización – para ayudar a guiarles y proporcionarles una visión más amplia de los mercados y del entorno empresarial que la que tienen los gerentes internos. Los funcionarios incluyen al presidente, al director general (CEO), a los vicepresidentes, al director financiero (CFO), y así sucesivamente.
  • Historial de cotizaciones bursátiles: Esta sección ofrece una breve historia de las cotizaciones bursátiles y los dividendos, mostrando las tendencias al alza y a la baja a lo largo del tiempo. Se incluye información sobre el símbolo de acciones de una empresa y la bolsa de valores, por ejemplo, la Bolsa de Valores de Nueva York o NASDAQ.

Los informes anuales son la mejor herramienta que tiene el público para revisar el desempeño de las empresas. Y la mayoría de los informes anuales contienen mucha información útil – información que usted puede analizar para tener una idea de la salud a corto y largo plazo de la empresa. Cuanto más a menudo lea los informes anuales, mejor lo hará.

Así que ahora que tienes toda esta información estupenda, ¿qué deberías hacer con ella? He aquí algunos puntos clave para la lectura de un informe anual:

  • Revise los estados financieros de la compañía y busque tendencias en rentabilidad, crecimiento, estabilidad y dividendos.
  • Lea el informe detenidamente para resaltar los indicios de que la empresa está preparada para un crecimiento explosivo – o al borde del desastre. Entre los lugares en los que se pueden buscar estos consejos se incluyen la carta del presidente, la sección de ventas y marketing del informe anual, y la discusión y el análisis de la dirección. Por supuesto, también vale la pena vigilar la empresa a través de la prensa especializada o de los informes de los analistas.
  • Lea detenidamente la carta de opinión de la CPA para asegurarse de que la empresa está de acuerdo en que los estados financieros son una descripción exacta de la realidad financiera de la empresa.
  • Lea atentamente las notas a pie de página de los estados financieros. Estas notas a pie de página contienen a menudo información sobre los supuestos de la empresa que pueden ser fundamentales para una comprensión completa de los estados financieros.

Leave a Reply